Fx Opções Delta Pegajoso

Deltas representam a taxa de cobertura, isto é, 5, 10, 25., exceto comprar duas 50 lojas de delta, comprar 100 ações de ações para cobertura perfeita ao preço, feito. O sorriso de volatilidade Delta deve ser representado com o delta mais pequeno com maior volatilidade para o maior delta com a menor volatilidade, sendo a opção de dinheiro, atingida pelo preço do estoque. 50 delta colocar 100 IBM é 100 strike. Compre 2 50 delta puts, venda 100 ações da IBM em 100. As opções de maior volatilidade têm menos chances de acabar no dinheiro no vencimento. A maneira fácil de pensar nisso é 5 delta tem 5 chances de acabar no dinheiro no vencimento. Em vez de se proteger com o contrato subjacente, deltas menores podem ser compensadas pela venda de outras opções. Compre dois 5 deltas e venda um delta 10 contra ele. Respondeu 23 de março às 22:52 A questão pode ser motivada pela forma como o fechamento das volatilidades implícitas é reportado para contratos de metais rápidos de quarta-feira, negociados pela LME. Função LMIV na Bloomberg fornece cotações de vol para 50 opções de delta e premiumsdiscounts correspondentes para 10, 25 delta puts e calls. Os futuros de metais LME são realmente contratos a termo com contratos de prazo de vencimento constantes, sendo citados eletronicamente por vários termos (por exemplo, LMCADS03 Comdty por 3 meses de cobre). A maior parte da liquidez está agrupada nos contratos da terceira quarta-feira, para os quais não há cotações eletrônicas contínuas (pelo menos não em Bloomberg) e que, portanto, são freqüentemente cotadas por premiumdiscount do contrato avançado mais próximo. Respondeu 10 de fevereiro às 13:42. Eu não discordo com richardh aqui, já que parece incomum citar opções com 10 delta. Em vez disso, penso que 25 PONTOS significa uma opção cujo preço de exercício é de 25 pontos acima do preço atual de março de 2013 de Zincs (e não o preço spot atual de Zincs). Em outras palavras, uma opção que é 25 pontos do dinheiro (Im assumindo que estas são chamadas). Os preços das opções de cotação dessa forma são muito mais estáveis. O preço de uma opção em X com um preço de exercício fixo varia conforme o preço Xs varia. No entanto, o preço de uma opção com preço de exercício X25 é relativamente estável (uma vez que o próprio X25 varia com X). Da mesma forma, a volatilidade das opções segue um padrão V quando plotado em relação ao preço de exercício (o sorriso da volatilidade), com menor volatilidade quando o preço de exercício é igual ao preço atual. Portanto, você só precisa de 4 volatilidades (2 em cada lado do preço atual) para obter o gráfico de volatilidade versus preço de ataque. Não sei por que eles lhe dão 5 (e por que o 5º não é zero delta). Para ser absolutamente pedante, Black-Scholes olha para Logstrikepricecurrentprice, não strikeprice menos currentprice. No entanto, se a greve é ​​próxima do preço atual, esses dois números são quase iguais. Respondeu 10 de fevereiro 11 às 1:57 1 - Estes são pontos excelentes Então, é muito possível. Eu não tenho nenhuma experiência com essa troca e é algo que o OP deve verificar. Minha resposta é realmente mais geral sobre como alguém citaria o delta em uma opção de equidade típica. Obrigado pela lição ndash Richard Herron 10 de fevereiro 11 às 2:58 OK, eu posso confundir quotdelta citando convenção com o modelo deltaquot quotsticky: en. wikipedia. orgwikiVolatilitysmileEvolution: Sticky ndash barrycarter 10 de fevereiro 11 às 5:56 E heres e artigo com Mesmas fórmulas - wilmottpdfs050527haug. pdf (ver parágrafo 2.3) respondidas 2 de outubro 13 às 20:00 Sua resposta 2017 Stack Exchange, Inc BREAKING Down Os valores Delta Delta podem ser positivos ou negativos, dependendo do tipo de opção. Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque como o subjacente aumenta no preço, as opções de chamadas aumentam de preço. A opção de opção de deltas sempre varia de -1 a 0, porque, à medida que a segurança subjacente aumenta, o valor das opções de venda diminui. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0,33, se o preço do subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda diminuirá em 0,33. Na prática, o software computacional auxilia cálculos rápidos. Tecnicamente, o valor das opções delta é a primeira derivada do valor da opção em relação ao preço de segurança subjacente. Delta é freqüentemente usado por profissionais de investimentos e comerciantes para estratégias de hedge. Delta Behavior Examples Delta é uma estatística importante para calcular, pois é uma das principais razões pelas quais os preços das opções se movem do jeito que elas fazem. O comportamento da opção de opção call e put é altamente previsível e é muito útil para gerentes de portfólio, comerciantes e investidores individuais. O comportamento de delta de opção de chamada depende de se a opção for in-the-money, o que significa que o cargo é atualmente lucrativo, no preço, o que significa que o preço de ação no preço atualmente é igual ao preço das ações subjacentes ou fora do dinheiro, O que significa que a opção não é atualmente lucrativa. As opções de compra em dinheiro aproximam-se de 1 como abordagens de vencimento. As opções de chamadas no dinheiro geralmente possuem um delta de 0,5 e o delta das opções de chamadas fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que a expiração se aproxima. Quanto mais profunda a opção de compra de dinheiro, mais próximo o delta será para 1, e quanto mais a opção se comportará como o ativo subjacente. Os comportamentos de opção de colocação de opção também dependem de se a opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro e é o oposto das opções de chamadas. As opções de colocação no dinheiro se aproximam de -1 quando a expiração se aproxima. As opções de colocação no dinheiro geralmente possuem um delta de -0.5, e o delta de opções de venda fora do dinheiro se aproxima de 0 quando a expiração se aproxima. O mais profundo do dinheiro da opção de venda, quanto mais próximo o delta será para -1.Os Gregos e estratégias de Forex Os investidores e comerciantes interessados ​​no mercado de câmbio têm uma variedade de produtos para escolher. Opções. Que normalmente estão associados ao mercado de ações. Também pode ser aplicado ao mercado forex. Este artigo explicará brevemente quais são as opções de forex e fornece uma introdução ao modo como os vários gregos são utilizados para determinar o risco e avaliar posições de opções. (Para mais, consulte Usando os gregos para entender as opções.) TUTORIAL: Uma introdução às opções de Forex dos Gregos As opções de Forex oferecem exposição aos movimentos de taxas em algumas das moedas mais negociadas, usando as mesmas técnicas que os investidores usam para equidade e opções de índice . Como outras opções, as opções de divisas são usadas pelos comerciantes para limitar o risco e aumentar o potencial de lucro. Os comerciantes podem escolher entre opções tradicionais de chamadas, ou negociação de opção de pagamento único (SPOT). As opções tradicionais dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar uma opção de um vendedor a um preço e hora predeterminados. As opções tradicionais geralmente têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. As opções SPOT permitem aos comerciantes adivinhar a atividade de preços para uma data especificada no futuro se o comerciante estiver correto, ele ou ela receberá um pagamento em dinheiro. As opções tradicionais e SPOT incorrem em um prémio - o custo total da opção. Uma das técnicas de análise fundamentais utilizadas na negociação de opções - seja para ações, futuros ou divisas - são os gregos: medidas do risco envolvido em um contrato de opções em relação a determinadas variáveis ​​subjacentes. (Para obter mais informações, consulte Conhecer os gregos.) Delta - Sensibilidade ao preço subjacente Price Delta, as opções mais populares em grego, mede uma sensibilidade ao preço de opções em relação às mudanças em seu preço de ativos subjacente e é o número de pontos que um preço de opções É esperado que se mova para cada mudança de ponto no mercado subjacente. O Delta é importante porque fornece uma indicação de como o valor das opções mudará em relação às flutuações de preços no instrumento subjacente, assumindo que todas as outras variáveis ​​permanecem as mesmas. Delta é tipicamente mostrado como um valor numérico entre 0,0 e 1,0 para opções de chamadas. E 0,0 e -1,0 para opções de colocação. Em outras palavras, o delta de opção sempre será positivo para chamadas e negativo para puts. Note-se que os valores delta também podem ser representados como números inteiros entre 0,0 e 100 para opções de chamadas e de 0,0 a -100 para opções de colocação, em vez de usar decimais. As opções de chamadas que estão fora do dinheiro terão valores de delta que se aproximem de 0,0 em opções de chamadas em dinheiro terão valores delta próximos de 1,0. (Para leitura relacionada, consulte Usando Opções de Ferramentas para Trocar Ponto de Troca). Vega - Sensibilidade aos Subjacentes Volatilidade A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade a que o preço se move para cima e para baixo e freqüentemente é baseado em mudanças no (recente ) Preços históricos mais altos e mais baixos em um instrumento de negociação, como um par de moedas. Vega. O único grego que não está representado por uma carta grega, mede uma sensibilidade às opções a mudanças na volatilidade do ativo subjacente. A Vega representa o valor que um preço das opções muda em resposta a uma variação de um por cento da volatilidade do mercado subjacente. Quanto mais tempo houver até o vencimento, mais impacto aumentará a volatilidade no preço das opções. Como o aumento da volatilidade implica que o instrumento subjacente é mais provável que experimente valores extremos, o aumento da volatilidade aumentará o valor de uma opção e, inversamente, uma diminuição da volatilidade afetará negativamente o valor da opção. (Para leitura relacionada, veja Opções sobre futuros: um mundo de lucro potencial.) Gamma - A sensibilidade ao Delta Gamma mede a sensibilidade do delta em resposta às mudanças de preços no instrumento subjacente. Gamma indica como o delta mudará em relação a cada 1 mudança de preço no subjacente. Como os valores delta mudam a taxas diferentes, a gama é usada para medir e analisar o delta. Gamma é usado para determinar o quão estável é a delta de opções. Os valores de gama mais altos indicam que o delta poderia mudar drasticamente em resposta a movimentos pequenos e menores no preço subjacente. A gama aumenta à medida que as opções se tornam in-the-money e diminuem à medida que as opções se tornam in ou out-of-the-money. Os valores de gama são geralmente mais pequenos quanto mais longe a data de expiração: as opções com expirações mais longas são menos sensíveis às mudanças do delta. À medida que a expiração se aproxima, os valores de gama são geralmente maiores, pois as mudanças delta têm mais impacto. (Para leitura relacionada, veja Opções Rolling LEAP.) Theta - Sensibilidade à Time Decay Theta mede a decadência do tempo de uma opção - o valor teórico em dólar que uma opção perde todos os dias com o passar do tempo, assumindo que não há alterações no preço ou Volatilidade do subjacente. Theta aumenta quando as opções são a-the-money theta diminui quando as opções são in-out-of-the money. Chamadas longas e longas vezes geralmente terão chamadas negativas Theta e as peças curtas terão uma teta positiva. Em comparação, um instrumento cujo valor não é corroído pelo tempo, como um estoque, teria zero theta. O valor de uma opção pode ser expresso como valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco representa o valor em dólar obtido se a opção fosse exercida imediatamente: é a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço atual dos subjacentes. Um valor de tempo de opções, por outro lado, é uma função do tempo restante até o vencimento e da proximidade do preço de exercício das opções para o preço subjacente. A queda do tempo que theta representa não é constante, a taxa aumenta à medida que a expiração se aproxima. (Para leitura relacionada, veja Os Eixos E As Opções de Venda) Usando os Gregos em Estratégias de Opções de Forex Similarmente às opções de estoque. As opções forex podem ser usadas para ganhar dinheiro ou reduzir o risco em posições existentes. As opções fornecem um meio para entrar no mercado cambial com risco limitado. As perdas são normalmente limitadas à quantidade de dinheiro que é paga pelo prémio. O potencial positivo pode ser muito maior do que qualquer perda de prémio, proporcionando uma proporção favorável de risco para recompensa. As opções de Forex também são usadas para proteger contra posições cambiais existentes. Uma vez que as opções de divisas dão ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas a uma taxa de câmbio específica e no futuro, eles podem ser empregados para proteger contra perdas potenciais em posições existentes. Se um comerciante é longo ou curto, um par de moedas estrangeiras, as opções de divisas podem ser usadas para proteger o comerciante do risco, ao mesmo tempo que oferece a posição de posição existente para se mover sem ser impedida. (Para mais informações, consulte Risco de deslocamento com Opções, Futuros e Fundos de cobertura). A linha de fundo Os gregos são uma ferramenta importante para todos os comerciantes de opções e podem ser úteis para identificar e evitar riscos em posições de opções individuais ou em carteiras de opções. Os gregos podem ser aplicados em estratégias complexas que envolvem modelagem matemática, geralmente usando software que está disponível através de plataformas de negociação ou fornecedores proprietários. Alternativamente, os operadores de opções forex podem usar apenas um ou dois dos gregos para confirmar as decisões de investimento. Devido à sua complexidade, os gregos exigem paciência e prática, a fim de concretizar plenamente o potencial deles como parte de uma estratégia geral de opções. Usar os gregos para qualquer tipo de análise de opções pode ajudar os comerciantes a determinar uma sensibilidade das opções às mudanças de preços e volatilidade e à passagem do tempo. (Para mais informações, consulte O básico das opções de compra.) Nota. Este artigo é uma introdução aos conceitos comerciais avançados, e não se destina a servir como um guia completo para opções de negociação. As opções são complicadas e devem ser cuidadosamente estudadas e compreendidas antes de se envolverem em negociações ou cargos reais. Comerciantes e investidores devem consultar um corretor. Consultor financeiro ou outro profissional financeiro qualificado antes de fazer negócios.